多家银行主动叫停！理财产品转让为啥“不香”了？

经济导报记者 王雅洁

继靠档计息存款、互联网存款等业务做出调整后，近期部分银行又“下架”一项业务——理财产品转让。经济导报记者了解到，广发银行于3月26日暂停部分理财产品的转让服务，浦发银行也自3月23日起停止所涉理财的转让业务，此前还有民生银行、招商银行、兴业银行等发布公告叫停了这一业务。

实际上，理财产品转让这一业务是银行主动发起的，并非监管强制要求。接受经济导报记者采访的业内人士表示，资管新规后，随着监管要求越发严格，预期收益型理财产品已被有序压降，净值型产品转型大趋势下，理财产品将越来越不适用于转让。

股份行纷纷暂停

何谓理财产品转让？一般来说，当用户购买的理财产品未到期，但持有人又有变现需求时，就可以通过理财产品发售银行提供的转让平台，将持有的理财产品挂出去转让。

山东一家城商行理财经理海伦向经济导报记者介绍，理财产品份额在首次销售之后，于理财产品存续期间由持有人作为出让人，将其持有的理财产品份额通过协议方式转让给受让人持有。理财产品份额转让后，出让人不再享有已转让理财产品份额对应的一切权利和义务，受让人成为已转让理财产品份额新的持有人，并享有已转让理财产品份额对应的一切权利和义务。

经济导报记者注意到，此次主动“叫停”理财转让业务的多为股份行。

上周，浦发银行公告称，“因系统升级改造，我行已于3月23日起，停止办理理财产品线上转让业务。我行电子渠道(App、网银)原理财转让相关入口界面已同步下架。”

浦发银行客服在回复经济导报记者咨询时表示，“若您前期进行过理财转让业务，后续可在手机银行App的财富频道，在理财产品-我的交易中选择交易类型‘转让-转出’‘转让-转入’进行历史交易信息查询。在网上银行菜单也可进行查询，具体在投资理财栏目的银行理财交易查询中查找。”

对于何时恢复理财转让业务，这位客服表示，暂时未收到公司通知。

经济导报记者梳理发现，事实上不只是浦发银行，此前还有广发银行、民生银行、招商银行、兴业银行等“暂停”理财产品及相关业务的转让。

广发银行就在3月2日宣布，自3月26日起，停止非保本理财产品及机构性存款的转让挂单交易；3月26日前提交且未成功转让的委托挂单将于挂单之日起7个自然日内失效。

就此，广发银行解释，此举是因该行非保本理财产品及结构性存款业务规划调整。

对储户有何影响

为什么这些股份行纷纷“叫停”理财产品转让业务？

需要明确的是，理财产品转让业务是银行为提高流动性而主动发起的一项服务，并非监管要求。“银行理财产品转让业务仅仅是部分银行为提升用户体验，对传统的封闭式预期收益率型银行理财产品解决其流动性问题的一种方式。”3月29日，融360大数据研究院主编殷燕敏接受经济导报记者采访时表示，这对于投资者而言可以解决产品流动性问题，在投资期限未到期时可以通过转让平台回流资金；对于银行而言，给投资提供了好的产品体验，也更利于用户营销，自身发行中长期理财产品。

接受经济导报记者采访的一位股份行理财经理告诉经济导报记者，资管新规发布以来，各商业银行根据要求不断压降预期收益型产品规模，综合评估业务开展的必要性，不少银行已经停止了保本理财的发售，存续理财也在整改，一些配套转让业务随之作出调整。

那么，理财产品转让业务被“叫停”后，对储户有何影响？

殷燕敏分析，提供此类理财产品转让服务的银行并不多，而且理财产品转让市场的规模相比于理财产品总规模也很小，暂停理财产品转让业务对银行和客户而言影响也并不大。

对于净值型理财产品转型下未来转让业务的发展趋势，殷燕敏认为，“随着银行理财产品净值化转型的进程，传统的银行理财产品占比逐步下降，净值型银行理财产品的收益是波动的，这主要取决于底层资产的价格波动，此类产品转让的话定价存在难度。另外，开放式净值型产品本身也会有固定开放的申赎时间，解决了长期理财产品的流动性问题，因此银行理财产品的转让功能对于净值型理财产品而言不太适用。”

可转让理财销售火爆

经济导报记者走访发现，目前能提供理财产品转让服务的山东城商行并不多。

3月29日，经济导报记者分别致电青岛银行、泰安银行、德州银行、潍坊银行等多家山东本土城商行，客服人员均表示暂不支持转让理财产品和大额存单。其中，潍坊银行工作人员透露，对于大额存单，该行正在进行这项服务的开发，但目前还未实施。

值得一提的是，个别提供转让服务的城商行，其发售的“可转让”理财产品销售较为火爆。“我行正在发售的‘安稳泉家27号’封闭式净值理财目前较为火爆，5万元起购，业绩比较基准达4.3%，期限为482天。”齐鲁银行北园支行一位工作人员向经济导报记者介绍，“这款产品只在手机银行和网银发售，上一期发售的时候很快就售罄了，现在认购的话需要查一查额度。”

经济导报记者登录齐鲁银行手机银行发现，这款固定收益类理财产品3月25日开始发售，还未到3月31日认购结束日3亿元的募集期计划发行量已全部售罄。上述齐鲁银行工作人员向经济导报记者解释，“这款理财是可转让的，流动性比较好，收益又高，很受欢迎。”