理财收益知多少

“你不理财，财不理你”。有没有道理，焦不焦虑？如果你真信了，当心被收智商税。被收智商税也就算了，吃一堑长一智。如果碰上骗子就麻烦了。这世上本来就骗子太多，傻子不够用。如果像我爸妈这把年纪，还可以自嘲老糊涂了。否则，真没台阶下。

昨日从机场打车回家，出租车座椅后背电子屏滚动播放防诈骗宣传片，其中包括承诺高收益的投资理财诈骗。我认真看了两段，确实挺心碎。

各种防不胜防的P2P、电信诈骗

这年头，谁还没点闲钱，谁不想钱生钱，谁不想就靠钱生钱。不过说句扎心的话，靠投资理财躺赚，那是需要非常非常多本金的。而有非常多本金的人通常都很勤奋。巴菲特九十岁高龄，还日出而作呢。

出于专业人士强烈的责任感，在此给大家梳理下常见理财产品的收益率水平到底如何。梳理之前，先解释两个重要概念。

风险承受能力等级：正规金融机构向投资者推介理财产品前，应当先对投资者进行风险承受能力等级评定。根据问卷测评结果，投资者风险偏好可分为五级：保守型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。根据投资者风险偏好，金融机构分别给投资者匹配低等、中低、中等、中高、高等风险理财产品。

基础资产：又称底层资产。理财产品的收益不是无源之水，一定是理财产品的资金投入到某一或某些基础资产中而产生的利息差或增值部分。基础资产种类很多，有股权、股票、债券、债权、收益权或受益权等。因此，无论通过何种渠道购买理财产品，一定要打开产品说明书看看理财产品的投资方向和范围。

不积小流无以成江海

理财产品的属性是高风险高收益，低风险低收益。所以理财其实是一种根据自身风险承受能力进行的资产配置行为。以下风险收益等级划分，和金融机构的划分标准并不完全对应。

风险等级：★ 收益等级：★

现金管理类产品：年化收益率通常在2%-3%之间。认购起点低，申购赎回灵活，费率低。此类产品比银行长期存款有优势，基础资产主要是国债、金融机构债券、高评级债券等。

风险等级：★★ 收益等级：★★

中短期固定收益类产品：年化收益率通常在3%-5%之间，收益率高则可赎回时间长，从1个月到36个月不等，认购起点低，费率低，此类产品投资的基础资产主要是债券、资产支持证券、非标准化债权资产等。

风险等级：★★★ 收益等级：★★★

偏债型基金：投资收益率取决于金融机构的专业能力。如果持有一年以上通常能取得正收益，年化收益率一般不会超过10%。偏债型基金80%以上的资金投资于债券，另外不超过20%可以投资于股票等。认购起点低，持有时间长费率低，时间短费率高。建议至少持有半年以上。

风险等级：★★★★ 收益等级：★★★★

股债平衡类基金、可转债基金：投资收益率取决于金融机构的专业能力。股债平衡类基金投资于股票和债券的资金比例均衡。可转债基金是投资于可转换成上市公司股票的债券，具有股债双重属性，但波动性较大。认购起点低，持有时间长费率低，时间短费率高。

债券、可转债：需要投资者具有一定的专业水平，研究债券评级、标的公司经营状况、期限、转股条件和价格等。

风险等级：★★★★★ 收益等级：★★★★★

偏股型基金、股票。

以上所称基金，只是基金公司发行的理财产品。还有其他金融机构发行的信托产品、资管计划等，认购起点、费率各有不同。如果所投资的基础资产相同，风险收益特征相似。

另外，还有一些理财产品，如期货、外汇、贵金属、艺术品、P2P等，建议一般人远离。

嘛，最重要的是开心

最后，引用银保监会主席郭树清在陆家嘴金融论坛上的讲话，“高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问好，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金”。郭主席的讲话针对的是非法集资。民间集资要远离，不靠谱。