投资 ETF,看这篇文章就够了
目前,高格证券已上线百余家精选公司及其优买计划、收益增长计划,以及千余家优质上市公司股票的交易功能,满足了投资人对于消费、科技、医药等重点领域全球优质企业的投资需求。
在众多选择之下,操作简便、投资策略简明的投资产品,成为大家的一致诉求。为此,高格证券上线了多只精选 ETF 和杠杆类 ETF 交易功能,投资人可以一键投资看好的行业、风格,用杠杆放大投资收益。
ETF,目标清晰、操作简便的投资利器
ETF,即交易型开放式指数基金,买入 ETF 就是买入基金。
对于一只基金,基金管理人根据一定的投资策略建立投资组合,根据市场状况调整标的的比例、仓位。ETF 的独特之处则是以追踪「指数」为策略,把某个市场、行业、领域指数的成分标的作为投资标的,ETF 的价格取决于其持有的一揽子标的的价格。同时,ETF 可以在二级市场进行「交易」,价格实时更新,买卖手续与股票类似。
对个人投资者来说,ETF 具有不可比拟的优势。
ETF 交易操作简便,可以像股票一样在二级市场买卖,交易成本低,没有申购赎回费用,而是支付佣金。
投资角度,由于完全追踪指数,ETF 持有标的透明,投资人对投资组合的特点一目了然。更为重要的是,一只 ETF 持有多个标的,如果看好医药行业则可以买入医药 ETF,还能降低一只标的「踩雷」的风险,波动明显降低。
自 1990 年全球第一只 ETF(加拿大多伦多证券交易所推出的 TIPs)诞生以来,ETF 的交易规模逐年扩大,去年 11 月,全球 ETF 规模已突破 6 万亿美元大关。ETF 的投资标的、风格、玩法逐渐拓宽,各国家/地区的股票市场、债券、黄金指数,各行业领域指数等等,ETF 均可追踪;同时,杠杆、反向做空等多种类型和玩法的 ETF 也由各大交易所陆续推出。
关注行业、地域,选对 ETF
ETF 投资一系列标的,可以说,选 ETF 就是选行业、选地域,而非选单一目标。具体来看,投资人可以重点关注 ETF 所追踪的指数、前十大持仓、行业分布。
在高格证券,以上信息已悉数展示在 ETF 详情页。以非必需消费品精选行业 SPDR 基金(XLY)为例,该 ETF 追踪标普 500 指数当中的非必需消费品,重仓亚马逊、麦当劳、耐克等消费股。看好消费升级趋势、做多消费行业优质企业的朋友,通过 ETF 就可以一键买入。
高格证券上线 ETF 涵盖多个市场、多种指数,其中多为追踪美股市场指数和重点行业指数的 ETF,比如专注高新科技产业的 ARK 创新 ETF、追踪中证海外中国互联网指数的互联网中概股 ETF、投资于医疗保健及生物科技企业的 SPDR 医疗保健精选,等等。此外,还有部分 ETF 追踪香港、台湾市场,以及期货、黄金、债券等指数,满足投资人多样化的投资需求。
已上线的 ETF 可在高格证券首页点击「精选 ETF」进行查看。
知悉风险,用杠杆 ETF 放大收益
说到这里,投资人对于完全追踪指数表现的传统 ETF 有了足够的了解,可以据此进行交易。此外,有更多投资需求的投资人,可以尝试杠杆 ETF。
和传统 ETF 一样,杠杆 ETF 在交易所上市交易,基金净值按天计算。不同的是,杠杆 ETF 按一个正向倍数(比如 1.5 倍、2 倍、3 倍)放大指数收益,或以反向倍数(比如 -1 倍、-2 倍、-3 倍)形成做空的效果。理论来讲,买入杠杆 ETF 后,如果当天目标指数收益为 1% ,则杠杆 ETF 的基金净值增加 1.5%、2%、3%,或减少 1%、2%、3%。
显然,在指数短期上涨的阶段,正向杠杆 ETF 能有效地放大收益;反向 ETF 则能帮助投资人在下跌阶段获利,对冲买入标的下跌的损失,达到避险目的。
需要注意的是,杠杆 ETF 在放大收益的同时也放大了风险,波动率高;同时,杠杆 ETF 基金管理费率较高。因此,杠杆 ETF 主要适用于风险承受度高、经验丰富、能够及时调整持仓的投资人。
目前,高格证券上线多只杠杆类 ETF,包括正向多倍做多和反向做空 ETF。
其中,中国 3 倍做多 ETF(代码:YINN)在美股上市,以 3 倍杠杆做多富时中国 50 指数,被认为是 3 倍杠杆版的 FXI(富时中国 50 ETF);与 YINN 相反,中国 3 倍做空 ETF(代码:YANG)则是 3 倍做空版的 FXI;纳指 3 倍做空 ETF(代码:SQQQ)对于重仓美股科技股的纳斯达克 100 指数呈现 3 倍做空的效果,帮助投资人对冲风险。
此外,长期国债 3 倍做多 ETF(TMF)、FL 南方恒指 1 倍做空 ETF(HK07300)等正向、反向杠杆类 ETF 也登录高格证券。在高格证券,投资人选择心仪的杠杆类 ETF 后,需完成「风险评估」,经过 1-2 天审核后方可交易。