现在的银行理财产品风险到底有多大？

银行理财风险有多大，投资风险量化的话那就涉及到风控，传统的金融机构风险控制用VAR去做衡量，当然这种风险衡量方式也是基于历史统计数据。

银行理财风险等级，银行的理财风险等级分为五级A1(谨慎型)、A2（稳健型）、A3（平衡型）、A4（进取型）、A5（激进型）；与之对应的产品风险等级：R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型）。

1.R1级(谨慎性)

这种理财产品一般由银行信用保证本金的偿付，产品收益主要的投资方向是货币市场产品、银行间债劵市场、高等级信用债、国债、地方债等低风险金融资产。

2、R2级（稳健型）

该理财产品不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。在信用风险维度上，产品主要承担高信用等级信用主体的风险，如AA级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，产品主要投资于债券、同业存放等低波动性金融产品，严格控制股票、商品和外汇等高波动性金融产品的投资比例。

3、R3级（平衡型）

该级别理财产品不保证本金的偿付，有一定的本金风险，收益浮动且有一定波动。在信用风险维度上，主要承担中等以上信用主体的风险，如A级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，产品除可投资于债券、同业存放等低波动性金融产品外，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例原则上不超过30％，结构性产品的本金保障比例在90％以上。

4、R4级（进取型）

该级别理财产品不保证本金的偿付，本金风险较大，收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。在信用风险维度上，产品可承担较低等级信用主体的风险，包括BBB级及以下债券的风险；在市场风险维度上，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例可超过30%。

5、R5级（激进型）

该级别理财产品不保证本金的偿付，本金风险极大，同时收益浮动且波动极大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。在信用风险维度上，产品可承担各等级信用主体的风险，在市场风险维度上，产品可完全投资于股票、外汇、商品等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。

最高赔付额度，《存款保险条例》第五条　存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最高偿付限额，报国务院批准后公布执行。

根据《存款保险条例》，如果银行出现破产清算，无论你在银行存款是多少，最高赔付是50万。还有一点请注意，这里指的是存款，理财产品不包括在内，R1-R5风险是指的理财产品风险程度。因此，理论上来说，就算风险最低R1型理财产品，也都是有亏损本金的风险。因此，理论上来说所有的理财产品都不是100%的保障本金。当然，理论是理论，现实是现实，一般来说低风险的固定收益的银行理财产品风险很低，这种产品也没出现过违约的情况。

理财产品看其资产配置比例，在购买理财产品时，一定要看一下购买的理财是银行自营还是代销别的金融机构。此外，对于理财合约也要注意，理财产品投资各类资产配置比例情况，如果权益类资产 (股票、股权衍生品)配置比例较高，那么其风险就很高，因为股票上下波动起伏可比债劵大。年化4.5%左右的封闭式净值理财产品底层资产配置一般是国债、高等级信用债、企业债、金融机构债等，可能还会配置一点权益(股票)，这种配置的话风险不大。

总之，银行理财年化收益4.5%，风险不大，如果按照风控VAR风险度量的化99.9%不会亏损。