在众多理财产品中，银行理财产品是绕不过的墙，它一度被认为是风险系数较低的，是安全的代名词。而“去刚兑”的政策出台，使得银行理财产品向“净值型”过渡，保本类的理财产品退出市场将成为趋势，其地位正在受到挑战。银行为了降低“去刚兑”影响，留住客户以及完成“揽储”任务，“大额存单”悄然兴起，而且收益率上浮幅度还很大。

那么，大额存单是否可以替代银行理财产品，成为银行的新宠呢？我们来分析一下。

银行理财产品

银行理财是银行针对有不同理财需求的客户销售的产品，客户委托银行帮其理财，银行收取一定的费用，余下的投资收益归客户所有。银行理财产品由银行亲自发行与销售，属于银行自营（与它对应的则是银行的代销理财产品），根据所投资方向的不同，其风险程度也不同，风险从小到大分为五个级别：R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型）（每个银行的划分方式不同，但原理是一样的），不同风险级别的理财产品对应不同风险承受能力的投资者，想知道自己的风险承受能力是哪个级别，可以去银行柜台测试一下，这里不多做阐述。

认购门槛：一般都是5万元起购，虽然现在有消息说认购门槛降到1万元起，但这样的产品现在并不多。

投资期限：从几天到1年以上，期限多样，对大多数有资金分配管理计划的投资者来说都适合。

费用：银行理财一般都会收取一些费用，如：认购费、申购费、销售费、投资管理费、赎回费、托管费。但并不是每款产品都会收费，或者要收取多少项费用，主要看产品说明书。而这些费用在收益里直接扣除，不需要额外支出。

收益：现在6-12个月的银行理财收益在4.5%左右，1年以上的稍微高点。

风险：银行理财产品并不是存款。银行理财将从固定收益型向净值型转变，不保本将成为趋势，客户有亏损本金的风险。

流动性：银行理财有固定的期限，在这期限内不能赎回，流动性并不好。投资者可以根据自己的资金使用安排，选择不同期限的理财产品，以求资金流动性最大化。

银行大额存单

大额存单，是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融机构、机关团体等发行的一种大额存款凭证。是存款类金融产品，属一般性存款。

投资期限：包括1个月、3个月、6个月、9个月、18个月、1年、2年、3年、5年9个期限，期限灵活。

投资门槛：投资起点最低为20万元，有的30万，有的50万甚至100万为投资起点，并以整数递增金额。

收益率：大额存单为人民币标准类固定利率产品，收益比定期存款高，但比银行理财收益低。比如，招行发行的某款2年期的大额存单，利率才3.192%。

安全性：大额存单为一般性存款，保本保息，不存在本金和收益损失风险，纳入存款保险范围之内，只要不超过50万，就算银行破产也是保本的。

流动性：大额存单可以提前支取、赎回、转让给别人，还可以把它作为质押物办理质押贷款、质押融资等，流动性性显然比银行理财好很多。而提前转让和支取，只需要损失一小部分的收益，如本来年利率3%的大额存单，提前支取可能会按2%的利率来办理结算。

如果有100万，如何配置更加合理？

如果手里有100万，买银行理财还是大额存单，如何配置更合理？

选择一款理财产品，要衡量的因素是它的收益性、风险性和流动性。在这个基础上，按资金的使用情况划分为以下几种配置方案：

1、明确知道这笔钱在某一段时间不会使用

这是最容易配置的，如果知道这笔资金在未来1年都不会用到，那可以直接购买一年期以上的银行理财产品，如果是风险厌恶型的投资者，则可以购买风险级别最低的理财产品，即使这样，收益也比2年期大额存单高。如果不想孤注一掷的，就按自己心里认为觉得合适的比例，把资金分配到银行理财和大额存单上。

2、这笔资金在不同的时期有不同的用途，需要的资金也不一样

这个情况也好配置，根据资金需要使用的时间和多少，把它分成不同的额度，在银行理财与大额存单之间交叉投资就行。比如，6个月后要用的购买银行理财；9个月后用的就放大额存单，讲究的是灵活与收益最大化。

3、一部分资金有明确的使用时间和用途，另一部分不知道什么时候需要

明确知道什么时候要用的那部分资金，如果银行理财产品的期限能配对得上就购买银行理财，如果不行则放在大额存单；不知道用途的那部分资金，因为有很大的突然性，则可以分成不同的等份，分别买入不同期限的大额存单，这样，即使某个时间要用钱了，也可以提前赎回其中的一份而不会影响其他的投资份额。

4、整笔资金都不确定要不要用到

这种情况说明投资者对资金的使用分配情况是极差的，应避免。遇到这种情况，没啥好说的，只能分成不同的等份投大额存单了。当然，如果除了这笔资金，还有其他的闲钱用于生活支出和应急储备，则可以考虑买不同期限的银行理财产品，毕竟收益才是理财的主要目的。

理财产品很多，都有着不同的风险与收益水平，这里只是拿银行理财与大额存单来对比，并不是说这两种理财工具就是最好的。没有最好的理财工具，只有最合适的，如果觉得其他的理财方式更适合，完全可以按自己的想法配置。