交易投研路演齐上阵 公募开启AI赋能新时代
在AI投资火热的当下,多家公募机构积极参与,从资金交易、量化投研等核心业务,到基金经理路演、宣传材料制作等多个口径,多方位体验AI应用带来的效益赋能。
与此同时,多家公募机构更是将AI研发与应用纳入公司发展规划,预计未来在投资决策、风险管理、研报分析、智能客服等多个领域,AI将继续“大展拳脚”。
AI交易员上线
近期,兴证全球基金宣布,公司携手Qtrade联合打造的AI资金交易机器人“兴宝”正式在Qtrade平台上线,兴证全球基金也是首家将AI技术应用于资金交易领域的基金公司。
整体来看,AI交易员主要在三个方面进行赋能:一是沟通智能化,打通基于机构内部数据、用户画像和机器人等综合决策,精准解析用户询价条件与要求;二是交易结构化,经过询价议价采集需求,实时反馈询价状态,获取最终匹配交易反馈给交易员,和对手方确认后即可完成交易;三是风控服务化,联动公司内部风控系统对询价要素进行判断,通过语义模型识别和参与交互判断,统筹考虑交易策略和风险控制。
兴证全球基金表示,随着资金交易业务的不断发展,交易员询价、审查工作量日益剧增,AI交易员可以替代大量重复劳动,提高询价效率,减少人工核对的时间和风险。同时,公司在推进智能机器人与外汇交易中心对接iDeal聊天工具,通过询价对话与应答,提升银行间债券交易的询价效率,目前正处于场景训练阶段。
此外,兴业基金于今年2月上线“兴小二”AI债券交易机器人,通过自然语言处理(NLP)AI模型,解析本方交易员询价需求,以聊天的方式提示交易员是否超限、是否可询价交易等,快速促进交易达成。
在法询金融相关人士看来,交易员的最后堡垒——以场外交易为主的债券市场也在面临来自AI的挑战,但是AI交易员成为主流仍需要时间,场外交易还需要监管认可。债券市场作为场外交易和大宗交易的代表,短期内被AI取代并不容易。
多领域乘AI东风
除了资金交易,公募机构也同步在投研、宣传等多个领域积极探索AI应用。其中,作为切入AI的有利窗口,多家公募机构的量化团队进行了各种探索和尝试。
汇添富基金的量化团队介绍,AI在多因子模型中主要起到两方面作用:一是因子合成,机器学习可以对基于传统金融理论的基本面、估值、质量等因子下的多重指标数据进行汇总;二是因子挖掘,机器学习可以通过非线性的方法,从原始交易数据直接挖掘出市场因子。
将AI算法直接移植到金融市场并不一定奏效,华夏基金数量投资部基金经理孙蒙提示,主要的挑战在于:首先,数据的信噪比很低,通过复杂的模型有可能拟合的是错误信号,而且金融市场的有效样本数量有限,可能会导致过拟合的问题出现;其次,金融市场整体处于不确定状态,所以机器学习的算法需要不断去适应市场的不确定性。
在挖掘AI的潜能方面,公募机构并没有局限于投研等核心业务,路演、视频等宣传同样可以发挥AI在高频交互、创意落地等方面的应用优势。近期,财通基金推出公司总经理助理、权益投资总监金梓才的“数字人分身”,借助ASR语音识别分析、NLP自然语意处理、TTS+TTSA语音动作合成、音色克隆等AI前沿技术,通过数据“投喂”和自主学习等“训练”,“数字人分身”可以逐渐完成与客户交互沟通的路演工作。
南方基金则借助南方中证国新央企科技引领ETF的发售时机,推出AI宣传片。借助AI生成宣传片脚本、画面及配音,原本需要大量时间绘制的壮丽山河和科技城市景象可以迅速落地,还可以根据旁白文案生成多种配音以供选择。
AI将“大展拳脚”
目前,中国证券报记者从多方了解到,多家公募机构已经将AI的研发与应用纳入公司发展规划。
汇添富基金介绍,投研方面,公司利用AI对话助手,通过自然语言问答形式,实现内部研究成果及组合数据的查询和分析,提升投研效率;通过AI优化数据回测分析模型,挖掘客户交易数据价值。此外,公司还在C端App推出智能助手聊天服务,在渠道端为银行等机构提供基金营销AI智能陪练,提升服务黏性。
未来,汇添富基金表示,公司将重点探索AI在投资决策、风险管理方面的应用,同时加强在自然语言处理等技术方面的研究,提升AI聊天机器人的服务水平,实现更人性化的交流。此外,公司也在探索搭建内部AI门户,将国内外大模型统一接入,进行比对研究,分析模型特点,探索模型的细分场景。
除了AI债券交易机器人,兴业基金介绍,2021年起公司与兴业数金共同研发智能投研平台,利用基于深度学习的自然语言处理和视觉语义分析、知识图谱等AI技术,对基金投研报告进行非结构化数据抽取和分析。
今年,兴业基金技术团队基于开源语言大模型研发兴业基金GPT机器人“兴基智”,现阶段可以实现整理提纲、文案写作、信息抽取、角色扮演、生活助手等场景。后续将结合业务需要,进一步探索营销文案助手、录音摘要生成、研报数据分析、金融舆情分析等方面的应用。