AI时代最大赢家,起底英伟达黄仁勋的万亿帝国
英伟达黄仁勋,创造历史
历史上第一家市值突破10000亿美元的芯片公司。
历史上第一个触达万亿美金的华人企业家。
历史上第一个突破万亿美元市值后还稳坐CEO位置上的创始人。
5月30日,英伟达盘中股价一度飙升至419.38美元,市值突破万亿美元。这个数据背后,英伟达成为世界历史上第9家万亿美元市值的公司。
图源:搜狐汽车
目前,行业中仅有另外四家公司的估值超过1万亿美元,分别是苹果公司、Alphabet、微软和亚马逊。还有几家公司曾经短暂触摸过万亿美元的高峰,比如Meta和特斯拉。
登顶万亿美元之后,英伟达,以及其创始人黄仁勋也顺势创造历史,文章开头的三个历史记录,由此诞生。
英伟达和黄仁勋这两个名号,传播至四面八方,人们开始用另一位狂人马斯克,与之相提并论。
简单回顾一下,英伟达(NVIDIA)是一家以设计显示芯片和芯片组为主的半导体公司,创立于1993年,美籍华人黄仁勋(Jensen Huang)是创始人兼CEO。
当然,对于熟悉电脑以及游戏的网友来说,N卡和老黄的名字我们不用再过多解释。
伴随着人工智能的全面爆发之后,我们注意到英伟达官网的slogan早已变成了“人工智能计算领域的领导者”,越来越多人开始用人工智能计算公司来指代它。
从挖矿时代的显卡,到大模型时代的AI芯片,连续两次押对宝的英伟达,最终登上了万亿俱乐部的宝座。
根据行业调研机构发布的GPU市场数据统计报告,英伟达年全年PC GPU的出货量高达3034万块,是AMD的近4.5倍,截至去年第四季度,在独立GPU市场,英伟达占据84%的市场份额,远超同业竞争公司。
这项数据清晰地显示出,英伟达在显卡芯片领域的统治地位。
实际上自ChatGPT爆火之后,全球科技企业都加入到AI大模型的研发,各种类ChatGPT的AI大模型相继推出,比如阿里的通义千问、百度的文心一言等等。
从去年12月至今,半年多的时间里,全世界的科技巨头都在追逐AI大模型,但整个赛道中目前还看不出绝对的“优胜者”。
作为AI芯片市场的绝对王者,英伟达市场份额高达91.4%,而排名第二的对手AMD,市场份额仅为8.5%。
得益于英伟达在高性能GPU方面的技术领先实力,在国内,云计算技术人士公认的一个说法是,1万枚英伟达A100芯片是做好AI大模型的算力门槛。
随着AI算力需求激增,A100芯片的价格从2022年12月开始上涨,目前每片芯片售价超过1.5万美元。
而英伟达针对中国市场推出的特供版GPU芯片——A800,其每秒数据传输速率只有A100的三分之二,但其价格也已经涨到10万元。作为第一款专为生成式AI设计的芯片的H100芯片,更是被炒到4万美元。
在这个过程中,支持AI大模型的AI芯片厂商英伟达自然赚得盆满钵满。
有意思的是,创立之1993年的英伟达,今年刚满30周年,黄仁勋其人也刚度过60岁生日。
从一家不起眼的餐厅诞生,到万亿美元市值的芯片公司,英伟达经历了什么,黄仁勋经历了什么?
起底黄仁勋的万亿帝国
5月27日,黄仁勋现身中国台湾大学毕业典礼发表演讲。演讲的内容是英伟达30年发展历程中,遭遇的3次关键失败。
这些失败在很大程度上,塑造了今天的英伟达。今天,就让我们一起走进黄仁勋和他的万亿英伟达。
1963年2月17日,黄仁勋出生在中国台湾台南市,祖籍浙江青田。九岁时黄仁勋随家人移民美国。
似乎是中国人的专利,黄仁勋的成绩非常优异,并且在乒乓球上显示了过人的天赋,15岁时黄仁勋参加美国乒乓球公开赛,个人最好成绩是全美双打第三名。
1984年,黄仁勋于俄勒冈州立大学取得电气工程学位。用黄仁勋自己的话来说,那个时候世界还比较简单。“电视还很大一台,没有无线电视跟MTV、没有手机。”
直到1994年,IBM个人电脑跟mac麦金塔开始了个人电脑革命。开启了芯片与运算程式的发展。
从黄仁勋毕业到个人电脑革命的十年里,他先后在AMD和LSI工作,期间还在斯坦福拿到硕士学位。
在AMD的两年间他搞研发,培养了自己的研发经验和实力。哦对了,AMD是目前英伟达的头号竞争对手,这段经历也被网友调侃为“金牌卧底”。
在LSI的八年时间里,黄仍寻从研发岗跳去干销售,类似于今天的产品经理,逐渐将产品开发设计与市场需求结合在一起。
近十年的修炼,黄仁勋的研发、市场、产品等功夫初步小成。
这时,他想起了自己20岁时立下的一个承诺。那一年,黄仁勋曾对初恋女友也是后来的妻子Lori承诺,“我会在30岁时拥有自己的公司”。
于是在1993年2月17日,黄仁勋的30岁生日,创办了英伟达。
世事艰辛,站在行业爆发风口的英伟达没有一飞冲天,而是迎来了30年中的第一个挫折。
创业初期的英伟达把目光瞄准能让电脑图像流畅运行的图形芯片。虽然这条赛道还没起步,但已经有二三十家同类公司开展竞争。
所以,黄仁勋的起步也并不顺利,英伟达的前两款产品NV1、NV2,因偏离主流技术而均告失败,公司濒临破产。
这时,游戏公司世嘉伸出了援手,与英伟达签订了游戏主机芯片的合约。
但结果同样没有迎来好转,他们在经历了一年的开发周期后终于意识到设计架构是错误的,开发下去的话,产品将会与windows不相容。
于是黄仁勋联络了世嘉的执行长,向他解释了错误的开发路线,并建议世嘉寻找其他合作伙伴。
好在,天无绝人之路。
世嘉为英伟达延长了3个月的运营周期,在这段时间里,他们终于开发出符合微软显卡标准的Riva128,这款产品获得微软支持,终于拯救了公司营运。
创业的第一道难关,让黄仁勋明白了,及时止损和坦诚面对错误的重要性。
随后的几年时间里,黄仁勋和英伟达凭借GPU打下市场,实现了对图形处理芯片这一空白领域占据,并保持强势地位至今。
这时黄仁勋意识到,自家生产的GPU芯片似乎可以应用至多重需求中,比如科学运算,物理模拟等场景。
于是在2007年,英伟达推出CUDA加速计算技术,让CUDA成为一个程序设计模型,在科学运算、物理模拟到图像处理方面,都能提升应用程式的效能。
从现在的视角来看,这一步绝对是领先时代之举,但在当时看来,CUDA的成本非常高,却没有非常明确的应用场景。并且产品开发成本虽然增加了,但售价还和以前一样。
这个举动摧毁了英伟达的利润,股东们也对CUDA持怀疑态度,希望公司专注于提高盈利能力。
直到2012年。
这一年,斯坦福大学李飞飞教授主办了Imag.NET竞赛,Alex koshevsky、Elias suskaver和Jeff Hinton三人小组,借助2块英伟达GTX580 GPU训练出来的AlexNet计算机视觉模型,以压倒性优势击败谷歌、微软等一众科技巨头,拿下挑战赛冠军,由此开启了深度学习的大爆发时代。
也让无数人意识到,GPU对于人工智能开发的重要性。黄仁勋更是将2012年视为英伟达的重要转折点,称这一年是“人工智能发展标志性的一年”。
这是黄仁勋讲述的第二个故事,他想表达,在追求愿景的路上,承受痛苦和苦难是必经之痛。
实际上,讲到这里,英伟达从一个名不见经传的小公司,到AI时代的硬件巨头的三十年历程,已经基本清晰了。
但是对于移动互联网时代的我们来说,在2010年代至今的移动互联网巨头中,并没有看到英伟达的身影,直到2020年代,AI大爆发,英伟达才再次回归大众视野。
这一次,黄仁勋经历了第三个故事,它的名字叫做“放弃”。
2010年,google将Android系统打造成出色图形的平台,智能手机市场迎来了近十年的发展黄金期。
庞大的移动智能设备,对于芯片的需求自然十分旺盛。英伟达凭借优秀的运算能力,也自然会入局其中。
在这样的背景下,黄仁勋却做出艰难的决定,选择放弃这块市场。他认为“英伟达的使命,是创造出能解决普通电脑解决不了的问题的计算机,为了独特,所以放弃竞争。”
选择放弃的英伟达,似乎错过了一整个移动互联网时代,但是今天他们市值的爆发,告诉我们“有舍必有得”,英伟达在自动驾驶、AI等领域,又等来了属于它的时代。
至此,三个故事讲完了。英伟达和黄仁勋的成功,离不开及时止损,离不开对未来发展路线的坚定,离不开及时的放弃。
撤退对于任何人来说都并不容易。然而,战略性的撤退、牺牲、决定放弃什么是成功的核心,非常关键的核心。
狂热背后的冷静思考
讲到这里,似乎黄仁勋和英伟达又成为了另一个马云和阿里巴巴,另一个马斯克和特斯拉,他们的创业经历逐渐被更多人熟知,并且心向往之。
而在狂热的情绪背后,我们其实需要冷静的思考。
英伟达触达万亿美元市值的巅峰,究竟能否持续保持?
英伟达的业绩能够支撑起万亿市值?
如此庞大的市场是否会迎来更激烈的行业竞争?
希望这几个问题的提出,能让我们暂时冷静下来。值得注意的是,第一个问题已经有了答案。
在上个星期突破万亿美元市值之后,英伟达股价进入下行期,目前其股价为385.1美元,市值为9511亿美元。
并且开始有不少投资机构对英伟达一周内3000亿美元的市值增加额及每股400多美元的估值持怀疑态度。
著名投资估值专家阿斯沃斯·达摩达兰指出,目前在250亿美元的人工智能芯片市场,英伟达市场份额占到80%,按最乐观情况估算,10年后市场规模将达到3500亿美元,即便英伟达份额按100%计算,市场估值也要比近期股价低20%。
“我喜欢英伟达这家公司,但如果作为一项投资,我怎么都得不出每股400多美元的估值”。达摩达兰投资英伟达已有六年之久,5月30日他将英伟达剔除了投资组合。
在不看好的声音中,有一个观点值得注意。
英伟达是一家芯片公司,主营业务是卖芯片硬件,这意味着在AI大模型逐渐发展成熟之后,英伟达将遇到增长天花板。
木头姐凯西伍德表示“英伟达每销售1美元的硬件,软件提供商、SaaS提供商将获得8美元的收入”。
相较于专注硬件的英伟达,能够提供AI软件服务的产商,能够创造更多样更持久的需求和营收。
比如前段时间阿里云基于通义千问推出的“通义听悟”产品,就瞄准了音视频内容自动整理的场景。
无数的用户将会使用这些软件产品来提高工作生活的效率,但是对于普通用户而言,他们并不会注意到产品最底层的GPU提供商,究竟是谁。
从市场竞争的角度来看,黄仁勋的对手也在加速追赶的过程中,企图一起来分这块AI算力爆发的美味蛋糕。
目前,AMD将于6月13日举行一次特别发布会,主要产品面向数据中心,预计会有EPYC新品,包括128核的Bergamo、缓存增强版Genoa-X处理器。号称AI性能比上代提升8倍,可满足百亿亿次计算需求。
英伟达头号竞争对手AMD
为追赶英伟达,英特尔(Intel)放弃原先将图形处理器(GPU)与中央处理器(CPU)结合的策略,并重新设计芯片,展现对发展AI芯片业务的雄心。
英特尔称,在美国阿贡国家实验室的Aurora超级计算机已接近完成,且性能优于英伟达最新的AI芯片H100。
从英伟达的成功,我们可以看出黄仁勋对未来的精准预测,万亿美元市值的记录也的确创造了多项历史。市值大涨的背后,是行业对AI的看好与青睐,但高估值也必然隐藏着一系列的风险。
未来,随着更多芯片巨头在GPU上对英伟达阻击,以及AI大模型软件层面的大幅落地,都会对其产生重大影响。
对于黄仁勋来说,AI的泡沫和机遇都是存在的,未来十年的行业发展,持续考验这位60岁创业者的智慧。
作者 | 老电